İş

Kazanç görüşmesi: Celanese piyasa baskıları karşısında istikrarlı görünümünü koruyor

Küresel bir kimya ve özel malzemeler şirketi olan Celanese Corporation (CE), CEO Lori Ryerkerk ve CFO Chuck Kyrish’in şirketin performansı ve beklentileri hakkında bilgi verdiği ikinci çeyrek 2024 kazanç çağrısını gerçekleştirdi. Celanese, bir mücbir sebep ve hammadde maliyet baskılarıyla karşı karşıya kalmasına rağmen, ürün hattındaki gelişmeler ve stratejik operasyonel ayarlamalar sayesinde hacimlerde ve marjlarda ılımlı bir büyüme bekliyor. Şirket, özellikle Çin’de olmak üzere otomotiv sektöründeki büyüme ile istikrarlı bir makro ortamda ilerliyor ve içinde bulunduğumuz çeyrekte mücbir sebebin sona ermesinin potansiyel bir artış sağlayacağını düşünüyor.

Önemli Çıkarımlar

  • Celanese, 3. çeyrekte istikrarlı piyasa koşulları ile hacim ve marjlarda ılımlı bir büyüme bekliyor.
  • Otomobil endüstrisinin, özellikle Çin’de, yeni müşteri erişiminden faydalanarak büyümesi beklenmektedir.
  • Mücbir sebebin bu çeyrekte kalkacağı ve maliyet etkisinin 35-40 milyon dolar olacağı tahmin ediliyor.
  • Ham naylon polimer üzerindeki fiyat baskısı ve artan etilen maliyetleri marjları etkilemiştir.
  • Otomobil ve tüketici elektroniği hacimlerinde istikrar gözlenirken, inşaat, boya ve kaplamalarda mevsimsel bir artış görülmüyor.
  • Asetil ve mühendislik malzemelerindeki tedarikçi sorunları ve marj baskısı gibi faktörler kazançları azaltmıştır.
  • 2025’te iyileştirme fırsatları arasında sinerjiler, faiz oranları ve nakit vergi ve faizlerin azaltılması yer almaktadır.
  • Medikal iş kolu, implantlar dışındaki büyüme ile istikrarını korumaktadır.
  • Çin naylonundan plastiğe geçiş önemli görülmüyor ve düşük hammadde maliyetlerinden 150 milyon doların tamamının elde edilemediği kabul ediliyor.
  • Çin’deki yeni asetik asit kapasitesi talebi artırmadı ve bu da VAM marjının sıkışmasına yol açtı.

Şirket Görünümü

  • Otomotiv hacimlerindeki ılımlı artışın şirketin yılın ikinci yarısına ilişkin görünümüne katkıda bulunması bekleniyor.
  • Yılın arka yarısına ilişkin görünümün orta noktası otomotiv hacimlerindeki artışa dayanıyor.

Ayıya Yönelik Önemli Noktalar

  • İnşaat ve kaplama malzemelerine yönelik zayıf talep, Clear Lake kesintisi sırasında fiyat tepkisinin olmamasına da yansımıştır.
  • Çin’deki arz fazlası, Çin’deki düşük talep nedeniyle Avrupa ihracatını azaltıyor.

Yükselişte Öne Çıkan Noktalar

  • Özellikle implantlar, ilaç dağıtımı ve sürekli glikoz izleme gibi alanlarda tıbbi iş istikrarlı ve büyümektedir.
  • Şirket, spesifik ve özel naylon kategorilerinde iyi fırsatlara sahip çağdaş bir naylon modeli geliştiriyor.

Bayanlar

  • Celanese, düşük hammadde maliyetlerinden beklenen 150 milyon dolarlık faydayı elde edememiştir ve bir sonraki yıl için bunu garanti edememektedir.
  • Çin’deki yeni asetik asit kapasitesi, son kullanıcı sektörlerinde talep artışına yol açmadı ve bu da VAM marjının sıkışmasına neden oldu.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

  • BMO Capital Markets’a verdiği yanıtta Celanese, hammaddelerdeki düşüşten beklenen 150 milyon doların sadece yarısını elde ettiğini doğruladı.
  • PVOH ve EVA gibi aşağı akış varlıklarında bir miktar iyileşme görüldü, ancak boya, kaplama, inşaat ve güneş panelleri gibi sektörlerde genel talep zayıf kalmaya devam ediyor.

Celanese, büyüme fırsatlarına ve operasyonel esnekliğe odaklanarak piyasa koşullarına uyum sağlamaya devam ediyor. Şirketin standart sınıf polimerizasyonu durdurmak ve spesifik ve özel naylonlara odaklanmak gibi stratejik kararları, zorluklara rağmen istikrarı sürdürme ve marj genişletme arayışına olan bağlılığını göstermektedir. Celanese ilerlerken, piyasa baskıları konusunda temkinli ancak stratejik girişimleri ve büyüme beklentileri konusunda iyimser olmaya devam ediyor.

InvestingPro İçgörüleri

Celanese Corporation (CE), geçmişte yatırımcılarına kazandıran bir strateji ile piyasa baskılarına karşı koyuyor gibi görünüyor. Şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı, finansal sağlığının ve yönetimin iş modeline olan güveninin bir kanıtı olarak 14 yıl üst üste temettü artırma konusundaki etkileyici geçmişinde açıkça görülüyor. Bu durum, CE’nin yüksek hissedar getirisini vurgulayan InvestingPro İpucu ile uyumludur ve gelir odaklı yatırımcılar için potansiyel olarak cazip bir fırsat sunmaktadır.

Değerleme açısından CE, yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor ve şu anda 7,45 seviyesinde bulunuyor. Bu metrik, güçlü bir serbest nakit akışı getirisine işaret eden InvestingPro İpucu ile birleştiğinde, yukarı yönlü potansiyel sunabilecek potansiyel olarak düşük değerli bir hisse senedine işaret ediyor. Yatırımcılar bunu özellikle cazip bulabilir, çünkü şirketin hisse fiyatına göre önemli miktarda nakit ürettiğini ima ediyor.

Bazı analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmelerine rağmen, CE’nin finansalları güçlü kalmaya devam ediyor. Şirket, 2Ç 2024 itibariyle son on iki ayda %24,02 brüt kâr marjı bildirerek kârlılığını sürdürme kabiliyetini yansıttı. Ayrıca, CE’nin aynı dönemdeki %2,5’lik ılımlı gelir artışı, zorlu ekonomik koşullarda dayanıklılık seviyesine işaret ediyor.

Celanese Corporation hakkında daha fazla bilgi ve daha derin bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro hisse senedi hakkında daha fazla ipucu sunuyor. Şu anda, CE’nin bireyin yatırım stratejisine uygun olup olmadığı konusunda daha fazla rehberlik sağlayabilecek toplam 9 InvestingPro İpucu mevcuttur. Daha fazla ayrıntı için yatırımcılar şu adresi ziyaret edebilir: https://www.investing.com/pro/CE.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.

dogansehirhaber.com.tr

Bir yanıt yazın

E-posta adresiniz yayınlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir

Başa dön tuşu
istanbul escort
istanbul escort
istanbul escort